Однос између покретачке снаге пословног циклуса и дизајна економских политика увек је био важно поље макроекономских истраживања. Фин Кидланд и Едвард Пресцотт дали су фундаментални допринос овим важним областима, не само за макроекономску анализу, већ и за праксе монетарне и фискалне политике многих земаља.
Традиционална економска теорија: макроекономске флуктуације углавном приписују променама у потражњи; анализа економске политике усредсређена је на објашњење које монетарне и фискалне политике треба применити да би се надокнадиле осцилације потражње, али готово нико није посвећен објашњавању стварних операција економске политике. До 1970-их, наслеђе Кеинеса и Велика депресија владало је проучавањем пословних циклуса и политика стабилности. Макроекономске флуктуације економисти приписују углавном променама у потражњи.
Седамдесетих година прошлог века недостаци ране анализе постајали су све очигледнији. Политика стабилизације заснована на постојећим теоријама уопште не може постићи циљ економске политике. Економија западног света је увек била у стању стагфлације - незапосленост и инфлација коегзистирају, али преовлађујуће теорије ово не могу објаснити. У исто време, макроекономске флуктуације нису само последица колебања тражње, већ постају и све јасније. Улога колебања понуде у пословном циклусу постала је све израженија. У два повезана рада објављена 1977. и 1982, Фин Кидланд и Едвард Пресцотт пружили су нове методе анализе за макроекономски развој.
Кидланд и Пресцотт су 1982. године објавили чланак да детаљно прегледају овај феномен, постављајући микроекономске темеље за анализу макро-пословног циклуса. У њиховом моделу пословног циклуса, стварне флуктуације технолошког развоја узроковале су промене бруто домаћег производа, потрошње, инвестиција и радног времена, као и домаћинстава и предузећа ГГ # 39; очекују потрошња, инвестиције, понуда радне снаге и многи други фактори. Промене у пословном циклусу. Њихов модел је широко коришћен у савременој макроекономији.